國盛證券研報指出，內(nèi)外積極因素正在累積，鑒于A股仍處于底部區(qū)域，即便整體估值修復(fù)至合理水平，指數(shù)亦存在超過10%的預(yù)期收益率，所以短線反復(fù)不改中期向好的格局，當(dāng)前位置機會大于風(fēng)險。操作上，繼續(xù)圍繞“泛國家安全”邏輯，全球博弈烈度攀升，自主可控、國產(chǎn)替代的邏輯被持續(xù)加強，各領(lǐng)域?qū)τ诎踩男枨蠖干?，尤其是關(guān)乎民生、關(guān)乎發(fā)展戰(zhàn)略的方向。由于交易擁擠度的客觀限制，后續(xù)景氣度投資需深究細(xì)分邏輯，當(dāng)前節(jié)點可以選擇性價比良好的超跌板塊，例如儲能邏輯堅實，調(diào)整較為充分，值得關(guān)注；另外，內(nèi)需好轉(zhuǎn)，民航復(fù)蘇程度高，利好較為密集，可以跟蹤。