中郵證券指出，2022年以來，在房地產(chǎn)基本面走弱、疫情反復(fù)等影響下導(dǎo)致建材需求疲軟，且原材料、燃料價格高企，成本端壓力增加，地產(chǎn)鏈消費建材持續(xù)承壓。當(dāng)前來看，房地產(chǎn)政策、資金支持加碼、市場信心修復(fù)，“保交樓”落地或?qū)⒓涌?。地產(chǎn)鏈消費建材需求端邊際回暖、應(yīng)收賬款回款壓力減輕；消費建材企業(yè)將有望獲得業(yè)績與估值的雙重改善。中長期來看，消費建材龍頭在規(guī)模、渠道等方面優(yōu)勢顯著，市場集中度提升的邏輯將持續(xù)演繹，另有防水新規(guī)加持提質(zhì)擴容，引領(lǐng)消費建材行業(yè)走向高質(zhì)量時代。推薦三棵樹、東方雨虹、堅朗五金、亞士創(chuàng)能、蒙娜麗莎。